EUR/USD:n perusanalyysi ennen Fedin kokousta (29. tammikuuta 2025)

Julkaisupäivämäärä: 22. tammikuuta 2025

Seuraava Fedin kokous pidetään 29. tammikuuta 2025, ja nykyisten markkinaodotusten mukaan todennäköisyys koron pitämiseksi 4,5 prosentissa on 97 %. Tämä oletus perustuu 30 päivän federaalisten rahastojen koron tietoihin, mikä ei viittaa muutoksiin Yhdysvaltain rahapolitiikassa.

Perusmallimme mukaan nykyinen laskettu EUR/USD-kurssi on 1,0524 (ja 31. maaliskuuta asti laskettu kurssi on 1,07), mikä on hieman yli nykyisten markkinatasojen, jotka näkyvät kaaviossa. Todellinen hinta on alhaisempi kuin laskettu kurssi, joten on olemassa kasvupotentiaalia.

Keskeiset makrotaloudelliset indikaattorit:

• Federaalisten rahastojen korko: 4,5 %.
• EKP:n korko: 3,15 %.
• Inflaatio Yhdysvalloissa: 2,9 %.
• Inflaatio euroalueella: 2,4 %.
• Yhdysvaltain BKT:n kasvu: 3,1 %.
• Euroalueen BKT:n kasvu: 0,4 %.
• Työttömyys Yhdysvalloissa: 4,1 %.
• Työttömyys euroalueella: 6,3 %.
• Spekulatiiviset positiot: -60,4.

Näiden tekijöiden valossa voidaan odottaa rajallista volatiliteettia EUR/USD-markkinoilla, kunnes Fedin päätös julkistetaan, koska useimmat perusajurit on jo otettu huomioon nykyisissä hinnoissa.

Tekninen analyysi

EUR/USD-kaaviossa H4-aikajaksolla (4 tuntia) on selvästi nähtävissä pitkän aikavälin laskutrendi, joka alkoi muodostua vuoden 2024 puolivälissä. Nykyinen dynamiikka osoittaa kuitenkin yrityksen suunnanmuutoksesta tai ainakin korjaavasta kasvusta.

Keskeiset kohdat:

1. 200 jakson SMA (punainen viiva):
   • Liukuva keskiarvo toimii edelleen dynaamisena vastuksena. Hinta lähestyy tätä linjaa ja on jo testannut sitä useita kertoja. Jos tapahtuu voimakas läpimurto, se on merkki mahdollisesta trendin kääntymisestä.
2. Nousevien pohjien sarja:
   • Tammikuun puolivälistä lähtien on havaittu sarja korkeampia paikallisia pohjia, mikä voi viitata nousevan trendin alkamiseen.
3. Nykyinen hinta suhteessa laskettuun hintaan:
   • Hinta kaaviossa (noin 1,0410) liikkuu vähitellen kohti tasoa, jonka perusmallimme (1,0524) on määrittänyt. Tämä vahvistaa markkinadynamiikan johdonmukaisuuden lasketun arvon kanssa ja vahvistaa todennäköisyyttä lisäkasvulle.
4. Pitkän aikavälin laskutrendi:
   • Nykyisestä korjauksesta huolimatta kaavio osoittaa, että edellinen trendi oli selvästi laskeva, ja siinä oli sarja peräkkäisiä alempia huippuja. Jos hinta pystyy vakiintumaan 200 jakson SMA:n yläpuolelle, se on tärkeä indikaattori markkinadynamiikan muutoksesta.
5. Keskeiset tasot:
   • Tuki: 1,0350 – lähin taso, jonka alapuolella hinta todennäköisesti kohtaa vahvaa kysyntää.
   • Vastus: 1,0500 – tärkeä psykologinen taso, joka osuu yksiin lasketun hinnan kanssa. Tämän tason läpimurto tasoittaa tietä liikkeelle kohti 1,0600:aa ja sen yläpuolelle.

Johtopäätös

Nykyinen tekninen kuva vahvistaa hinnan liikkeen kohti laskettua tasoa, jonka perusmallimme on ehdottanut. 200 jakson liukuvan keskiarvon testaus ja mahdollinen läpimurto lisäävät todennäköisyyttä EUR/USD-kurssin jatkuvalle nousulle.