ניתוח בסיסי של EUR/USD לקראת פגישת הפד (29 בינואר 2025)
תאריך פרסום: 22 בינואר 2025
פגישת הפד הבאה תתקיים ב-29 בינואר 2025, ולפי ציפיות השוק הנוכחיות, הסבירות לשמירה על ריבית של 4.5% היא 97%. הנחה זו מבוססת על נתונים מריבית קרנות הפד ל-30 יום, מה שמצביע על היעדר שינויים במדיניות המוניטרית של ארה"ב.
לפי המודל הבסיסי שלנו, שער EUR/USD המחושב הנוכחי הוא 1.0524 (ועד 31 במרץ, השער המחושב הוא 1.07), שהוא מעט מעל רמות השוק הנוכחיות המוצגות בתרשים. המחיר בפועל נמוך מהשער המחושב, לכן, יש פוטנציאל לצמיחה.
אינדיקטורים מאקרו-כלכליים עיקריים:
- ריבית קרנות הפד: 4.5%.
- ריבית ECB: 3.15%.
- אינפלציה בארה"ב: 2.9%.
- אינפלציה בגוש האירו: 2.4%.
- צמיחה בתוצר של ארה"ב: 3.1%.
- צמיחה בתוצר של גוש האירו: 0.4%.
- אבטלה בארה"ב: 4.1%.
- אבטלה בגוש האירו: 6.3%.
- פוזיציות ספקולטיביות: -60.4.
לאור גורמים אלו, ניתן לצפות לתנודתיות מוגבלת בשוק EUR/USD עד להודעה על החלטת הפד, מכיוון שרוב הגורמים הבסיסיים כבר מגולמים במחירים הנוכחיים.
ניתוח טכני
בתרשים EUR/USD עם מסגרת זמן H4 (4 שעות), נראית בבירור מגמת ירידה ארוכת טווח שהחלה להיווצר באמצע 2024. עם זאת, הדינמיקה הנוכחית מדגימה ניסיון להיפוך או לפחות צמיחה מתקנת.
נקודות עיקריות:
- SMA של 200 תקופות (קו אדום):
- הממוצע הנע ממשיך למלא את התפקיד של התנגדות דינמית. המחיר מתקרב לקו זה וכבר בחן אותו מספר פעמים. אם יתרחש פריצה חזקה, זה יהיה סימן להיפוך מגמה אפשרי.
- סדרת שפלים עולים:
- מאז אמצע ינואר, נצפתה סדרה של שפלים מקומיים גבוהים יותר, מה שעשוי להצביע על תחילתו של היווצרות מגמת עלייה.
- מחיר נוכחי ביחס למחיר המחושב:
- המחיר בתרשים (סביב 1.0410) נע בהדרגה לעבר הרמה שנקבעה על ידי המודל הבסיסי שלנו (1.0524). זה מאשר את העקביות של דינמיקת השוק עם הערך המחושב ומחזק את הסבירות לצמיחה נוספת.
- מגמת ירידה ארוכת טווח:
- למרות התיקון הנוכחי, התרשים מראה שהמגמה הקודמת הייתה בבירור יורדת, עם סדרה של שיאים נמוכים עוקבים. אם המחיר יכול להתייצב מעל SMA של 200 תקופות, זה יהיה אינדיקטור חשוב לשינוי בדינמיקת השוק.
- רמות מפתח:
- תמיכה: 1.0350 – הרמה הקרובה ביותר שמתחתיה המחיר צפוי להיתקל בביקוש חזק.
- התנגדות: 1.0500 – רמה פסיכולוגית חשובה שמתלכדת עם המחיר המחושב. פריצה של רמה זו תסלול את הדרך לתנועה לעבר 1.0600 ומעלה.
מסקנה
התמונה הטכנית הנוכחית מאשרת את תנועת המחיר לעבר הרמה המחושבת שהוצעה על ידי המודל הבסיסי שלנו. הבחינה והפריצה הפוטנציאלית של הממוצע הנע ל-200 תקופות יגדילו את הסבירות להמשך עלייה בשער החליפין EUR/USD.