फेड बैठक (29 जनवरी, 2025) से पहले EUR/USD का मूलभूत विश्लेषण

प्रकाशन तिथि: 22 जनवरी, 2025

अगली फेड बैठक 29 जनवरी, 2025 को होगी, और वर्तमान बाजार अपेक्षाओं के अनुसार, ब्याज दर को 4.5% पर बनाए रखने की संभावना 97% है। यह धारणा 30-दिवसीय संघीय निधि दर के आंकड़ों पर आधारित है, जो अमेरिकी मौद्रिक नीति में कोई बदलाव नहीं दर्शाता है।

हमारे मूलभूत मॉडल के अनुसार, वर्तमान गणना की गई EUR/USD दर 1.0524 है (और 31 मार्च तक, गणना की गई दर 1.07 है), जो चार्ट पर दिखाए गए वर्तमान बाजार स्तरों से थोड़ी अधिक है। वास्तविक कीमत गणना की गई दर से कम है, इसलिए, वृद्धि की संभावना है।

मुख्य मैक्रोइकॉनॉमिक संकेतक:

• संघीय निधि दर: 4.5%.
• ECB दर: 3.15%.
• अमेरिका में मुद्रास्फीति: 2.9%.
• यूरोज़ोन में मुद्रास्फीति: 2.4%.
• अमेरिका जीडीपी वृद्धि: 3.1%.
• यूरोज़ोन जीडीपी वृद्धि: 0.4%.
• अमेरिका बेरोजगारी: 4.1%.
• यूरोज़ोन बेरोजगारी: 6.3%.
• सट्टा स्थिति: -60.4.

इन कारकों के प्रकाश में, फेड के फैसले की घोषणा तक EUR/USD बाजार में सीमित अस्थिरता की उम्मीद की जा सकती है, क्योंकि अधिकांश मूलभूत चालक पहले से ही वर्तमान कीमतों में शामिल हैं।

तकनीकी विश्लेषण

H4 (4-घंटे) समय सीमा वाले EUR/USD चार्ट पर, एक दीर्घकालिक नीचे की ओर रुझान स्पष्ट रूप से दिखाई देता है, जो 2024 के मध्य में बनना शुरू हुआ था। हालाँकि, वर्तमान गतिशीलता एक उलटफेर या कम से कम एक सुधारात्मक वृद्धि का प्रयास दर्शाती है।

मुख्य बातें:

1. 200-अवधि SMA (लाल रेखा):
   • मूविंग एवरेज गतिशील प्रतिरोध की भूमिका निभाता रहता है। कीमत इस रेखा के करीब आ रही है और पहले ही कई बार इसका परीक्षण कर चुकी है। यदि एक मजबूत ब्रेकआउट होता है, तो यह संभावित प्रवृत्ति उलटफेर का संकेत होगा।
2. राइजिंग लो की श्रृंखला:
   • जनवरी के मध्य से, उच्च स्थानीय लो का एक क्रम देखा गया है, जो ऊपर की ओर रुझान के गठन की शुरुआत का संकेत दे सकता है।
3. गणना की गई कीमत के सापेक्ष वर्तमान कीमत:
   • चार्ट पर कीमत (लगभग 1.0410) धीरे-धीरे हमारे मूलभूत मॉडल (1.0524) द्वारा निर्धारित स्तर की ओर बढ़ रही है। यह गणना किए गए मूल्य के साथ बाजार की गतिशीलता की स्थिरता की पुष्टि करता है और आगे की वृद्धि की संभावना को मजबूत करता है।
4. दीर्घकालिक नीचे की ओर रुझान:
   • वर्तमान सुधार के बावजूद, चार्ट दिखाता है कि पिछली प्रवृत्ति स्पष्ट रूप से नीचे की ओर थी, जिसमें लगातार निचले उच्च की एक श्रृंखला थी। यदि कीमत 200-अवधि SMA से ऊपर मजबूत हो सकती है, तो यह बाजार की गतिशीलता में बदलाव का एक महत्वपूर्ण संकेतक होगा।
5. मुख्य स्तर:
   • समर्थन: 1.0350 – निकटतम स्तर जिसके नीचे कीमत को मजबूत मांग का सामना करना पड़ सकता है।
   • प्रतिरोध: 1.0500 – एक महत्वपूर्ण मनोवैज्ञानिक स्तर जो गणना की गई कीमत के साथ मेल खाता है। इस स्तर का ब्रेकआउट 1.0600 और उससे ऊपर की ओर बढ़ने का मार्ग प्रशस्त करेगा।

निष्कर्ष

वर्तमान तकनीकी चित्र हमारे मूलभूत मॉडल द्वारा प्रस्तावित गणना किए गए स्तर की ओर कीमत की गति की पुष्टि करता है। 200-अवधि मूविंग एवरेज का परीक्षण और संभावित ब्रेकआउट EUR/USD विनिमय दर में निरंतर वृद्धि की संभावना को बढ़ाएगा।