Analisis Fundamental EUR/USD Menjelang Pertemuan Fed (29 Januari 2025)
Tanggal Publikasi: 22 Januari 2025
Pertemuan Fed berikutnya akan berlangsung pada 29 Januari 2025, dan menurut ekspektasi pasar saat ini, probabilitas mempertahankan suku bunga di 4,5% adalah 97%. Asumsi ini didasarkan pada data dari suku bunga dana federal 30 hari, yang menunjukkan tidak ada perubahan dalam kebijakan moneter AS.
Menurut model fundamental kami, nilai tukar EUR/USD yang dihitung saat ini adalah 1,0524 (dan hingga 31 Maret, nilai tukar yang dihitung adalah 1,07), yang sedikit di atas level pasar saat ini yang ditunjukkan pada grafik. Harga aktual lebih rendah dari nilai tukar yang dihitung, oleh karena itu, ada potensi pertumbuhan.
Indikator Ekonomi Makro Utama:
- Suku Bunga Dana Federal: 4,5%.
- Suku Bunga ECB: 3,15%.
- Inflasi AS: 2,9%.
- Inflasi Zona Euro: 2,4%.
- Pertumbuhan PDB AS: 3,1%.
- Pertumbuhan PDB Zona Euro: 0,4%.
- Pengangguran AS: 4,1%.
- Pengangguran Zona Euro: 6,3%.
- Posisi Spekulatif: -60,4.
Mengingat faktor-faktor ini, volatilitas terbatas di pasar EUR/USD dapat diperkirakan hingga pengumuman keputusan Fed, karena sebagian besar pendorong fundamental telah diperhitungkan dalam harga saat ini.
Analisis Teknis
Pada grafik EUR/USD dengan kerangka waktu H4 (4 jam), tren penurunan jangka panjang terlihat jelas, yang mulai terbentuk pada pertengahan 2024. Namun, dinamika saat ini menunjukkan upaya pembalikan atau setidaknya pertumbuhan korektif.
Poin-Poin Utama:
- SMA 200 periode (garis merah):
- Rata-rata bergerak terus memainkan peran sebagai resistensi dinamis. Harga mendekati garis ini dan telah mengujinya beberapa kali. Jika terjadi breakout yang kuat, itu akan menjadi sinyal pembalikan tren yang mungkin terjadi.
- Serangkaian Titik Terendah yang Meningkat:
- Sejak pertengahan Januari, urutan titik terendah lokal yang lebih tinggi telah diamati, yang dapat mengindikasikan awal pembentukan tren naik.
- Harga Saat Ini Relatif Terhadap Harga yang Dihitung:
- Harga pada grafik (sekitar 1,0410) secara bertahap bergerak menuju level yang ditentukan oleh model fundamental kami (1,0524). Ini mengkonfirmasi konsistensi dinamika pasar dengan nilai yang dihitung dan memperkuat kemungkinan pertumbuhan lebih lanjut.
- Tren Penurunan Jangka Panjang:
- Terlepas dari koreksi saat ini, grafik menunjukkan bahwa tren sebelumnya jelas menurun, dengan serangkaian titik tertinggi yang lebih rendah berturut-turut. Jika harga dapat berkonsolidasi di atas SMA 200 periode, ini akan menjadi indikator penting perubahan dinamika pasar.
- Level Kunci:
- Support: 1,0350 – level terdekat di bawahnya harga kemungkinan akan menghadapi permintaan yang kuat.
- Resistance: 1,0500 – level psikologis penting yang bertepatan dengan harga yang dihitung. Penembusan level ini akan membuka jalan bagi pergerakan menuju 1,0600 dan di atasnya.
Kesimpulan
Gambaran teknis saat ini mengkonfirmasi pergerakan harga menuju level yang dihitung yang diusulkan oleh model fundamental kami. Pengujian dan potensi penembusan rata-rata bergerak 200 periode akan meningkatkan kemungkinan kenaikan berkelanjutan dalam nilai tukar EUR/USD.