FRB会合（2025年1月29日）前のEUR/USDファンダメンタル分析
公開日：2025年1月22日
次回のFRB会合は2025年1月29日に開催され、現在の市場予想によると、金利を4.5％に維持する確率は97％です。この仮定は、米国の金融政策に変更がないことを示唆する30日間のフェデラルファンド金利のデータに基づいています。
当社のファンダメンタルモデルによると、現在の計算されたEUR/USDレートは1.0524です（3月31日まで、計算されたレートは1.07です）。これは、チャートに示されている現在の市場水準をわずかに上回っています。実際の価格は計算されたレートよりも低いため、成長の可能性があります。
主要なマクロ経済指標：
- フェデラルファンド金利：4.5％
- ECBレート：3.15％
- 米国のインフレ率：2.9％
- ユーロ圏のインフレ率：2.4％
- 米国のGDP成長率：3.1％
- ユーロ圏のGDP成長率：0.4％
- 米国の失業率：4.1％
- ユーロ圏の失業率：6.3％
- 投機的ポジション：-60.4
これらの要因を考慮すると、ほとんどのファンダメンタル要因はすでに現在の価格に織り込まれているため、FRBの決定発表までEUR/USD市場のボラティリティは限定的であると予想されます。
テクニカル分析
H4（4時間）の時間枠のEUR/USDチャートでは、2024年半ばに形成され始めた長期的な下降トレンドが明確に確認できます。ただし、現在の動向は反転の試み、または少なくとも修正的な上昇を示しています。
重要なポイント：
- 200期間SMA（赤線）：
- 移動平均線は引き続き動的な抵抗の役割を果たしています。価格はこのラインに近づいており、すでに数回テストしています。強いブレイクアウトが発生した場合、それはトレンドの反転の可能性の兆候となります。
- 上昇する安値の連続：
- 1月中旬以降、より高いローカル安値の連続が観察されており、これは上昇トレンドの形成の始まりを示している可能性があります。
- 計算された価格に対する現在の価格：
- チャート上の価格（約1.0410）は、当社のファンダメンタルモデル（1.0524）によって決定されたレベルに向かって徐々に移動しています。これは、市場の動向と計算された値の一致を確認し、さらなる成長の可能性を高めます。
- 長期的な下降トレンド：
- 現在の修正にもかかわらず、チャートは以前のトレンドが明らかに下降傾向であったことを示しており、連続して安値を更新しています。価格が200期間SMAの上に定着できれば、これは市場の動向の変化の重要な指標となります。
- 重要なレベル：
- サポート：1.0350 – 価格が強い需要に遭遇する可能性が最も高い最も近いレベル。
- レジスタンス：1.0500 – 計算された価格と一致する重要な心理的レベル。このレベルのブレイクアウトは、1.0600以上への動きへの道を開きます。
結論
現在のテクニカルな状況は、当社のファンダメンタルモデルによって提案された計算されたレベルへの価格の動きを確認しています。200期間の移動平均線のテストと潜在的なブレイクアウトは、EUR/USD為替レートの継続的な上昇の可能性を高めます。