Fed 회의(2025년 1월 29일) 이전 EUR/USD 기본 분석

게시일: 2025년 1월 22일

다음 Fed 회의는 2025년 1월 29일에 개최될 예정이며, 현재 시장 예상에 따르면 금리를 4.5%로 유지할 확률은 97%입니다. 이 가정은 미국 통화 정책의 변화가 없음을 시사하는 30일 연방 기금 금리 데이터를 기반으로 합니다.

당사의 기본 모델에 따르면 현재 계산된 EUR/USD 환율은 1.0524입니다(3월 31일까지 계산된 환율은 1.07). 이는 차트에 표시된 현재 시장 수준보다 약간 높습니다. 실제 가격은 계산된 환율보다 낮으므로 성장 가능성이 있습니다.

주요 거시 경제 지표:

• 연방 기금 금리: 4.5%
• ECB 금리: 3.15%
• 미국 인플레이션: 2.9%
• 유로존 인플레이션: 2.4%
• 미국 GDP 성장률: 3.1%
• 유로존 GDP 성장률: 0.4%
• 미국 실업률: 4.1%
• 유로존 실업률: 6.3%
• 투기적 포지션: -60.4

이러한 요인을 고려할 때 대부분의 기본 동인이 이미 현재 가격에 반영되어 있으므로 Fed의 결정 발표까지 EUR/USD 시장의 변동성은 제한적일 것으로 예상됩니다.

기술적 분석

H4(4시간) 시간대의 EUR/USD 차트에서 2024년 중반에 형성되기 시작한 장기 하락 추세를 명확하게 확인할 수 있습니다. 그러나 현재의 역학은 반전 시도 또는 최소한의 조정적 성장을 보여줍니다.

핵심 사항:

1. 200주기 SMA(빨간색 선):
   • 이동 평균은 계속해서 동적 저항의 역할을 합니다. 가격은 이 선에 접근하고 있으며 이미 여러 번 테스트했습니다. 강력한 돌파가 발생하면 추세 반전 가능성의 신호가 될 것입니다.
2. 상승하는 저점의 연속:
   • 1월 중순 이후 더 높은 국지적 저점의 연속이 관찰되었으며, 이는 상승 추세 형성의 시작을 나타낼 수 있습니다.
3. 계산된 가격에 대한 현재 가격:
   • 차트의 가격(약 1.0410)은 당사의 기본 모델(1.0524)에 의해 결정된 수준으로 점차 이동하고 있습니다. 이는 시장 역학과 계산된 값의 일관성을 확인하고 추가 성장 가능성을 강화합니다.
4. 장기 하락 추세:
   • 현재의 조정에도 불구하고 차트는 이전 추세가 연속적인 더 낮은 고점의 연속과 함께 명확하게 하락 추세였음을 보여줍니다. 가격이 200주기 SMA 위로 통합될 수 있다면 이는 시장 역학 변화의 중요한 지표가 될 것입니다.
5. 주요 수준:
   • 지지선: 1.0350 – 가격이 강력한 수요에 직면할 가능성이 가장 높은 가장 가까운 수준
   • 저항선: 1.0500 – 계산된 가격과 일치하는 중요한 심리적 수준. 이 수준의 돌파는 1.0600 이상으로의 움직임을 위한 길을 열어줄 것입니다.

결론

현재의 기술적 그림은 당사의 기본 모델에서 제시한 계산된 수준으로의 가격 이동을 확인합니다. 200주기 이동 평균의 테스트와 잠재적 돌파는 EUR/USD 환율의 지속적인 상승 가능성을 높일 것입니다.