Analisis Fundamental EUR/USD Menjelang Mesyuarat Fed (29 Januari 2025)
Tarikh Penerbitan: 22 Januari 2025
Mesyuarat Fed seterusnya akan berlangsung pada 29 Januari 2025, dan menurut jangkaan pasaran semasa, kebarangkalian untuk mengekalkan kadar faedah pada 4.5% adalah 97%. Andaian ini berdasarkan data daripada kadar dana persekutuan 30 hari, yang menunjukkan tiada perubahan dalam dasar monetari AS.
Menurut model fundamental kami, kadar EUR/USD yang dikira pada masa ini ialah 1.0524 (dan sehingga 31 Mac, kadar yang dikira ialah 1.07), yang sedikit di atas paras pasaran semasa yang ditunjukkan pada carta. Harga sebenar lebih rendah daripada kadar yang dikira, oleh itu, terdapat potensi untuk pertumbuhan.
Petunjuk Makroekonomi Utama:
- Kadar Dana Persekutuan: 4.5%.
- Kadar ECB: 3.15%.
- Inflasi AS: 2.9%.
- Inflasi Zon Euro: 2.4%.
- Pertumbuhan KDNK AS: 3.1%.
- Pertumbuhan KDNK Zon Euro: 0.4%.
- Pengangguran AS: 4.1%.
- Pengangguran Zon Euro: 6.3%.
- Kedudukan Spekulatif: -60.4.
Berdasarkan faktor-faktor ini, volatiliti terhad dalam pasaran EUR/USD boleh dijangkakan sehingga pengumuman keputusan Fed, kerana kebanyakan pemacu fundamental telah pun diambil kira dalam harga semasa.
Analisis Teknikal
Pada carta EUR/USD dengan rangka masa H4 (4 jam), trend menurun jangka panjang jelas kelihatan, yang mula terbentuk pada pertengahan 2024. Walau bagaimanapun, dinamik semasa menunjukkan percubaan pembalikan atau sekurang-kurangnya pertumbuhan pembetulan.
Perkara Utama:
- SMA 200 tempoh (garisan merah):
- Purata bergerak terus memainkan peranan sebagai rintangan dinamik. Harga menghampiri garisan ini dan telah pun mengujinya beberapa kali. Jika penembusan yang kuat berlaku, ia akan menjadi isyarat pembalikan trend yang mungkin berlaku.
- Siri Terendah Menaik:
- Sejak pertengahan Januari, urutan terendah tempatan yang lebih tinggi telah diperhatikan, yang mungkin menunjukkan permulaan pembentukan trend menaik.
- Harga Semasa Berbanding Harga yang Dikira:
- Harga pada carta (sekitar 1.0410) secara beransur-ansur bergerak ke arah paras yang ditentukan oleh model fundamental kami (1.0524). Ini mengesahkan ketekalan dinamik pasaran dengan nilai yang dikira dan mengukuhkan kemungkinan pertumbuhan selanjutnya.
- Trend Menurun Jangka Panjang:
- Walaupun terdapat pembetulan semasa, carta menunjukkan bahawa trend sebelumnya jelas menurun, dengan beberapa paras tertinggi yang lebih rendah berturut-turut. Jika harga boleh mengukuh di atas SMA 200 tempoh, ini akan menjadi petunjuk penting perubahan dalam dinamik pasaran.
- Paras Utama:
- Sokongan: 1.0350 – paras terdekat di bawah harga yang mungkin menghadapi permintaan yang kukuh.
- Rintangan: 1.0500 – paras psikologi penting yang bertepatan dengan harga yang dikira. Penembusan paras ini akan membuka jalan bagi pergerakan ke arah 1.0600 dan ke atas.
Kesimpulan
Gambaran teknikal semasa mengesahkan pergerakan harga ke arah paras yang dikira yang dicadangkan oleh model fundamental kami. Pengujian dan potensi penembusan purata bergerak 200 tempoh akan meningkatkan kemungkinan kenaikan berterusan dalam kadar pertukaran EUR/USD.