การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของ EUR/USD ก่อนการประชุมเฟด (29 มกราคม 2568)
วันที่เผยแพร่: 22 มกราคม 2568
การประชุมเฟดครั้งต่อไปจะมีขึ้นในวันที่ 29 มกราคม 2568 และตามความคาดหวังของตลาดในปัจจุบัน โอกาสที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.5% คือ 97% สมมติฐานนี้อิงตามข้อมูลจากอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลาง 30 วัน ซึ่งบ่งชี้ว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงในนโยบายการเงินของสหรัฐฯ
จากแบบจำลองพื้นฐานของเรา อัตรา EUR/USD ที่คำนวณได้ในปัจจุบันคือ 1.0524 (และจนถึงวันที่ 31 มีนาคม อัตราที่คำนวณได้คือ 1.07) ซึ่งสูงกว่าระดับตลาดปัจจุบันที่แสดงในแผนภูมิเล็กน้อย ราคาจริงต่ำกว่าอัตราที่คำนวณได้ ดังนั้นจึงมีศักยภาพในการเติบโต
ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ:
- อัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลาง: 4.5%
- อัตรา ECB: 3.15%
- อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ: 2.9%
- อัตราเงินเฟ้อของยูโรโซน: 2.4%
- การเติบโตของ GDP ของสหรัฐฯ: 3.1%
- การเติบโตของ GDP ของยูโรโซน: 0.4%
- อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ: 4.1%
- อัตราการว่างงานของยูโรโซน: 6.3%
- สถานะการเก็งกำไร: -60.4
เมื่อพิจารณาจากปัจจัยเหล่านี้ คาดว่าความผันผวนที่จำกัดในตลาด EUR/USD จะเกิดขึ้นจนกว่าจะมีการประกาศการตัดสินใจของเฟด เนื่องจากปัจจัยขับเคลื่อนพื้นฐานส่วนใหญ่อยู่ในราคาปัจจุบันแล้ว
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
ในแผนภูมิ EUR/USD ที่มีกรอบเวลา H4 (4 ชั่วโมง) แนวโน้มขาลงในระยะยาวสามารถมองเห็นได้อย่างชัดเจน ซึ่งเริ่มก่อตัวในช่วงกลางปี 2567 อย่างไรก็ตาม ไดนามิกปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงความพยายามในการกลับตัวหรืออย่างน้อยที่สุดคือการเติบโตแบบปรับฐาน
ประเด็นสำคัญ:
- SMA 200 ช่วงเวลา (เส้นสีแดง):
- ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังคงมีบทบาทเป็นแนวต้านไดนามิก ราคาเข้าใกล้เส้นนี้และได้ทดสอบหลายครั้งแล้ว หากเกิดการทะลุที่แข็งแกร่ง จะเป็นสัญญาณของการกลับตัวของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น
- ชุดของจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น:
- ตั้งแต่กลางเดือนมกราคม ได้สังเกตเห็นลำดับของจุดต่ำสุดในท้องถิ่นที่สูงขึ้น ซึ่งอาจบ่งบอกถึงจุดเริ่มต้นของการก่อตัวของแนวโน้มขาขึ้น
- ราคาปัจจุบันเทียบกับราคาที่คำนวณได้:
- ราคาในแผนภูมิ (ประมาณ 1.0410) ค่อยๆ เคลื่อนเข้าหาระดับที่กำหนดโดยแบบจำลองพื้นฐานของเรา (1.0524) สิ่งนี้ยืนยันความสอดคล้องของไดนามิกของตลาดกับค่าที่คำนวณได้และเสริมสร้างความเป็นไปได้ของการเติบโตต่อไป
- แนวโน้มขาลงในระยะยาว:
- แม้จะมีการปรับฐานในปัจจุบัน แต่แผนภูมิแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มก่อนหน้านี้เป็นขาลงอย่างชัดเจน โดยมีชุดของจุดสูงสุดที่ต่ำกว่าติดต่อกัน หากราคาสามารถรวมตัวกันเหนือ SMA 200 ช่วงเวลานี้จะเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของการเปลี่ยนแปลงในไดนามิกของตลาด
- ระดับสำคัญ:
- แนวรับ: 1.0350 – ระดับที่ใกล้ที่สุดซึ่งราคาอาจเผชิญกับอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง
- แนวต้าน: 1.0500 – ระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่สอดคล้องกับราคาที่คำนวณได้ การทะลุระดับนี้จะเปิดทางสำหรับการเคลื่อนไหวไปสู่ 1.0600 และสูงกว่า
บทสรุป
ภาพทางเทคนิคปัจจุบันยืนยันการเคลื่อนไหวของราคาไปยังระดับที่คำนวณได้ซึ่งเสนอโดยแบบจำลองพื้นฐานของเรา การทดสอบและการทะลุที่เป็นไปได้ของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาจะเพิ่มโอกาสที่อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง