Fed Toplantısı Öncesinde EUR/USD Temel Analizi (29 Ocak 2025)

Yayın Tarihi: 22 Ocak 2025

Bir sonraki Fed toplantısı 29 Ocak 2025'te gerçekleşecek ve mevcut piyasa beklentilerine göre, faiz oranını %4,5'te tutma olasılığı %97'dir. Bu varsayım, ABD para politikasında herhangi bir değişiklik olmadığını gösteren 30 günlük federal fon oranı verilerine dayanmaktadır.

Temel modelimize göre, şu anda hesaplanan EUR/USD kuru 1,0524'tür (ve 31 Mart'a kadar hesaplanan kur 1,07'dir), bu da grafikte gösterilen mevcut piyasa seviyelerinin biraz üzerindedir. Gerçek fiyat, hesaplanan kurdan daha düşüktür, bu nedenle büyüme potansiyeli vardır.

Kilit Makroekonomik Göstergeler:

• Federal Fon Oranı: %4,5.
• ECB Oranı: %3,15.
• ABD Enflasyonu: %2,9.
• Euro Bölgesi Enflasyonu: %2,4.
• ABD GSYİH Büyümesi: %3,1.
• Euro Bölgesi GSYİH Büyümesi: %0,4.
• ABD İşsizlik Oranı: %4,1.
• Euro Bölgesi İşsizlik Oranı: %6,3.
• Spekülatif Pozisyonlar: -60,4.

Bu faktörler ışığında, Fed kararının açıklanmasına kadar EUR/USD piyasasında sınırlı volatilite beklenebilir, çünkü çoğu temel itici güç zaten mevcut fiyatlara dahil edilmiştir.

Teknik Analiz

H4 (4 saatlik) zaman dilimine sahip EUR/USD grafiğinde, 2024'ün ortalarında oluşmaya başlayan uzun vadeli bir düşüş trendi açıkça görülmektedir. Ancak, mevcut dinamikler bir tersine dönüş girişimi veya en azından bir düzeltme büyümesi göstermektedir.

Kilit Noktalar:

1. 200 Dönemlik SMA (kırmızı çizgi):
   • Hareketli ortalama, dinamik direnç rolünü oynamaya devam ediyor. Fiyat bu çizgiye yaklaşıyor ve zaten birkaç kez test etti. Güçlü bir kırılma meydana gelirse, bu olası bir trend dönüşünün sinyali olacaktır.
2. Yükselen Düşükler Serisi:
   • Ocak ayının ortalarından bu yana, daha yüksek yerel düşükler dizisi gözlemlenmiştir, bu da bir yükseliş trendinin oluşumunun başlangıcını gösterebilir.
3. Mevcut Fiyatın Hesaplanan Fiyata Göre Konumu:
   • Grafikteki fiyat (yaklaşık 1,0410), temel modelimiz (1,0524) tarafından belirlenen seviyeye doğru kademeli olarak hareket etmektedir. Bu, piyasa dinamiklerinin hesaplanan değerle tutarlılığını doğrular ve daha fazla büyüme olasılığını güçlendirir.
4. Uzun Vadeli Düşüş Trendi:
   • Mevcut düzeltmeye rağmen, grafik önceki trendin art arda daha düşük yüksekler serisiyle açıkça düşüşte olduğunu göstermektedir. Fiyat 200 dönemlik SMA'nın üzerinde konsolide olabilirse, bu piyasa dinamiklerindeki bir değişikliğin önemli bir göstergesi olacaktır.
5. Kilit Seviyeler:
   • Destek: 1,0350 – fiyatın muhtemelen güçlü taleple karşılaşacağı en yakın seviye.
   • Direnç: 1,0500 – hesaplanan fiyatla çakışan önemli bir psikolojik seviye. Bu seviyenin kırılması, 1,0600 ve üzerine doğru bir hareketin önünü açacaktır.

Sonuç

Mevcut teknik görünüm, temel modelimiz tarafından önerilen hesaplanan seviyeye doğru fiyat hareketini doğrulamaktadır. 200 dönemlik hareketli ortalamanın testi ve potansiyel kırılması, EUR/USD döviz kurunda sürekli bir artış olasılığını artıracaktır.