Фундаментальний аналіз EUR/USD перед засіданням ФРС (29 січня 2025)

Дата публікації: 22 січня 2025

Наступне засідання ФРС відбудеться 29 січня 2025 року, і згідно з поточними ринковими очікуваннями, ймовірність збереження відсоткової ставки на рівні 4,5% становить 97%. Це припущення базується на даних щодо 30-денної ставки за федеральними фондами, що вказує на відсутність змін у монетарній політиці США.

Згідно з нашою фундаментальною моделлю, поточний розрахований курс EUR/USD становить 1,0524 (і до 31 березня розрахований курс становить 1,07), що трохи вище поточних ринкових рівнів, показаних на графіку. Фактична ціна нижча за розрахований курс, отже, існує потенціал для зростання.

Ключові макроекономічні показники:

• Ставка за федеральними фондами: 4,5%.
• Ставка ЄЦБ: 3,15%.
• Інфляція в США: 2,9%.
• Інфляція в єврозоні: 2,4%.
• Зростання ВВП США: 3,1%.
• Зростання ВВП єврозони: 0,4%.
• Безробіття в США: 4,1%.
• Безробіття в єврозоні: 6,3%.
• Спекулятивні позиції: -60,4.

З огляду на ці фактори, можна очікувати обмежену волатильність на ринку EUR/USD до оголошення рішення ФРС, оскільки більшість фундаментальних чинників вже враховано в поточних цінах.

Технічний аналіз

На графіку EUR/USD з часовим проміжком H4 (4 години) чітко видно довгостроковий спадний тренд, який почав формуватися в середині 2024 року. Проте, поточна динаміка показує спробу розвороту або, щонайменше, корекційне зростання.

Ключові моменти:

1. 200-періодна SMA (червона лінія):
   • Ковзна середня продовжує відігравати роль динамічного опору. Ціна наближається до цієї лінії і вже кілька разів її тестувала. Якщо відбудеться сильний прорив, це буде сигналом можливого розвороту тренду.
2. Серія зростаючих мінімумів:
   • З середини січня спостерігається послідовність вищих локальних мінімумів, що може свідчити про початок формування висхідного тренду.
3. Поточна ціна відносно розрахованої ціни:
   • Ціна на графіку (близько 1,0410) поступово рухається до рівня, визначеного нашою фундаментальною моделлю (1,0524). Це підтверджує узгодженість динаміки ринку з розрахованим значенням та зміцнює ймовірність подальшого зростання.
4. Довгостроковий спадний тренд:
   • Незважаючи на поточну корекцію, графік показує, що попередній тренд був явно спадним, із серією послідовних нижчих максимумів. Якщо ціна зможе консолідуватися вище 200-періодної SMA, це буде важливим індикатором зміни в динаміці ринку.
5. Ключові рівні:
   • Підтримка: 1,0350 – найближчий рівень, нижче якого ціна, ймовірно, зустріне сильний попит.
   • Опір: 1,0500 – важливий психологічний рівень, що збігається з розрахованою ціною. Прорив цього рівня відкриє шлях для руху до 1,0600 і вище.

Висновок

Поточна технічна картина підтверджує рух ціни до розрахованого рівня, запропонованого нашою фундаментальною моделлю. Тестування та потенційний прорив 200-періодної ковзної середньої збільшать ймовірність подальшого зростання курсу обміну EUR/USD.