فیڈ میٹنگ سے پہلے EUR/USD بنیادی تجزیہ (29 جنوری 2025)

اشاعت کی تاریخ: 22 جنوری 2025

اگلا فیڈ اجلاس 29 جنوری 2025 کو ہوگا، اور موجودہ مارکیٹ کی توقعات کے مطابق، شرح سود کو 4.5 فیصد پر برقرار رکھنے کا امکان 97 فیصد ہے۔ یہ مفروضہ 30 دن کی وفاقی فنڈز کی شرح کے اعداد و شمار پر مبنی ہے، جو امریکی مالیاتی پالیسی میں کسی تبدیلی کی نشاندہی نہیں کرتا ہے۔

ہمارے بنیادی ماڈل کے مطابق، فی الحال حساب شدہ EUR/USD شرح 1.0524 ہے (اور 31 مارچ تک، حساب شدہ شرح 1.07 ہے)، جو چارٹ پر دکھائے گئے موجودہ مارکیٹ کی سطح سے تھوڑا زیادہ ہے۔ اصل قیمت حساب شدہ شرح سے کم ہے، لہذا، ترقی کا امکان ہے۔

اہم میکرو اکنامک اشارے:

• وفاقی فنڈز کی شرح: 4.5٪۔
• ECB کی شرح: 3.15٪۔
• امریکی افراط زر: 2.9٪۔
• یورو زون افراط زر: 2.4٪۔
• امریکی جی ڈی پی کی شرح نمو: 3.1٪۔
• یورو زون جی ڈی پی کی شرح نمو: 0.4٪۔
• امریکی بے روزگاری: 4.1٪۔
• یورو زون بے روزگاری: 6.3٪۔
• قیاس آرائی کی پوزیشنیں: -60.4۔

ان عوامل کی روشنی میں، فیڈ کے فیصلے کے اعلان تک EUR/USD مارکیٹ میں محدود اتار چڑھاؤ کی توقع کی جا سکتی ہے، کیونکہ زیادہ تر بنیادی محرکات پہلے ہی موجودہ قیمتوں میں شامل ہیں۔

تکنیکی تجزیہ

H4 (4 گھنٹے) کے ٹائم فریم کے ساتھ EUR/USD چارٹ پر، ایک طویل مدتی نیچے کی طرف رجحان واضح طور پر نظر آتا ہے، جو 2024 کے وسط میں بننا شروع ہوا تھا۔ تاہم، موجودہ حرکیات ایک الٹ جانے کی کوشش یا کم از کم ایک اصلاحی نمو کو ظاہر کرتی ہیں۔

اہم نکات:

1. 200 مدت کا SMA (سرخ لکیر):
   • حرکت پذیری اوسط، متحرک مزاحمت کا کردار ادا کرتی رہتی ہے۔ قیمت اس لکیر کے قریب آرہی ہے اور پہلے ہی کئی بار اس کی جانچ کر چکی ہے۔ اگر ایک مضبوط بریک آؤٹ ہوتا ہے، تو یہ ایک ممکنہ رجحان الٹ جانے کا اشارہ ہوگا۔
2. بڑھتے ہوئے کم پوائنٹس کی سیریز:
   • جنوری کے وسط سے، اعلی مقامی کم پوائنٹس کا ایک سلسلہ دیکھا گیا ہے، جو ایک اوپر کی طرف رجحان کی تشکیل کے آغاز کی نشاندہی کر سکتا ہے۔
3. حساب شدہ قیمت کے مقابلے میں موجودہ قیمت:
   • چارٹ پر قیمت (تقریباً 1.0410) آہستہ آہستہ ہمارے بنیادی ماڈل (1.0524) کے ذریعہ طے شدہ سطح کی طرف بڑھ رہی ہے۔ یہ حساب شدہ قدر کے ساتھ مارکیٹ کی حرکیات کی مستقل مزاجی کی تصدیق کرتا ہے اور مزید ترقی کے امکان کو مضبوط کرتا ہے۔
4. طویل مدتی نیچے کی طرف رجحان:
   • موجودہ اصلاح کے باوجود، چارٹ ظاہر کرتا ہے کہ پچھلا رجحان واضح طور پر نیچے کی طرف تھا، لگاتار کم اونچائیوں کی ایک سیریز کے ساتھ۔ اگر قیمت 200 مدت کے SMA کے اوپر مستحکم ہو سکتی ہے، تو یہ مارکیٹ کی حرکیات میں تبدیلی کا ایک اہم اشارہ ہوگا۔
5. اہم سطحیں:
   • سپورٹ: 1.0350 - قریب ترین سطح جس کے نیچے قیمت کا ممکنہ طور پر مضبوط طلب سے سامنا ہوگا۔
   • مزاحمت: 1.0500 - ایک اہم نفسیاتی سطح جو حساب شدہ قیمت کے ساتھ ملتی ہے۔ اس سطح کا بریک آؤٹ 1.0600 اور اس سے اوپر کی طرف حرکت کی راہ ہموار کرے گا۔

نتیجہ

موجودہ تکنیکی تصویر ہمارے بنیادی ماڈل کے ذریعہ تجویز کردہ حساب شدہ سطح کی طرف قیمت کی حرکت کی تصدیق کرتی ہے۔ 200 مدت کی حرکت پذیری اوسط کی جانچ اور ممکنہ بریک آؤٹ EUR/USD شرح تبادلہ میں مسلسل اضافے کے امکان کو بڑھا دے گا۔