Phân tích Cơ bản EUR/USD Trước cuộc họp của Fed (29 tháng 1 năm 2025)

Ngày xuất bản: 22 tháng 1 năm 2025

Cuộc họp tiếp theo của Fed sẽ diễn ra vào ngày 29 tháng 1 năm 2025 và theo kỳ vọng thị trường hiện tại, khả năng duy trì lãi suất ở mức 4,5% là 97%. Giả định này dựa trên dữ liệu từ lãi suất quỹ liên bang 30 ngày, cho thấy không có thay đổi nào trong chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ.

Theo mô hình cơ bản của chúng tôi, tỷ giá EUR/USD được tính toán hiện tại là 1,0524 (và đến ngày 31 tháng 3, tỷ giá được tính toán là 1,07), cao hơn một chút so với mức thị trường hiện tại được hiển thị trên biểu đồ. Giá thực tế thấp hơn tỷ giá được tính toán, do đó, có tiềm năng tăng trưởng.

Các Chỉ số Kinh tế Vĩ mô Quan trọng:

• Lãi suất Quỹ Liên bang: 4,5%.
• Lãi suất ECB: 3,15%.
• Lạm phát ở Hoa Kỳ: 2,9%.
• Lạm phát ở Khu vực Euro: 2,4%.
• Tăng trưởng GDP của Hoa Kỳ: 3,1%.
• Tăng trưởng GDP của Khu vực Euro: 0,4%.
• Tỷ lệ thất nghiệp ở Hoa Kỳ: 4,1%.
• Tỷ lệ thất nghiệp ở Khu vực Euro: 6,3%.
• Vị thế Đầu cơ: -60,4.

Dưới ánh sáng của các yếu tố này, sự biến động hạn chế trên thị trường EUR/USD có thể được dự kiến cho đến khi công bố quyết định của Fed, vì hầu hết các yếu tố cơ bản đã được tính vào giá hiện tại.

Phân tích Kỹ thuật

Trên biểu đồ EUR/USD với khung thời gian H4 (4 giờ), một xu hướng giảm dài hạn có thể được nhìn thấy rõ ràng, bắt đầu hình thành vào giữa năm 2024. Tuy nhiên, động lực hiện tại cho thấy một nỗ lực đảo chiều hoặc ít nhất là một sự tăng trưởng điều chỉnh.

Điểm Chính:

1. SMA 200 kỳ (đường màu đỏ):
   • Đường trung bình động tiếp tục đóng vai trò là ngưỡng kháng cự động. Giá đang tiến gần đến đường này và đã kiểm tra nó nhiều lần. Nếu xảy ra một sự phá vỡ mạnh, đó sẽ là một tín hiệu của một sự đảo chiều xu hướng có thể xảy ra.
2. Chuỗi Đáy Cao hơn:
   • Kể từ giữa tháng Giêng, một chuỗi các đáy cục bộ cao hơn đã được quan sát, điều này có thể cho thấy sự bắt đầu của sự hình thành một xu hướng tăng.
3. Giá Hiện tại so với Giá Được tính toán:
   • Giá trên biểu đồ (khoảng 1,0410) đang dần di chuyển về mức được xác định bởi mô hình cơ bản của chúng tôi (1,0524). Điều này xác nhận tính nhất quán của động lực thị trường với giá trị được tính toán và củng cố khả năng tăng trưởng hơn nữa.
4. Xu hướng Giảm Dài hạn:
   • Mặc dù có sự điều chỉnh hiện tại, biểu đồ cho thấy xu hướng trước đó rõ ràng là giảm, với một loạt các đỉnh thấp hơn liên tiếp. Nếu giá có thể hợp nhất trên SMA 200 kỳ, đây sẽ là một chỉ báo quan trọng về sự thay đổi trong động lực thị trường.
5. Các Mức Quan trọng:
   • Hỗ trợ: 1,0350 – mức gần nhất bên dưới mà giá có thể gặp phải nhu cầu mạnh.
   • Kháng cự: 1,0500 – một mức tâm lý quan trọng trùng với giá được tính toán. Một sự phá vỡ mức này sẽ mở đường cho một động thái hướng tới 1,0600 và cao hơn.

Kết luận

Bức tranh kỹ thuật hiện tại xác nhận chuyển động giá theo mức được tính toán được đề xuất bởi mô hình cơ bản của chúng tôi. Việc kiểm tra và phá vỡ tiềm năng của đường trung bình động 200 kỳ sẽ làm tăng khả năng tiếp tục tăng tỷ giá hối đoái EUR/USD.